清康熙年问，黄天霸反叛绿林，因暗害连环套寨主窦尔敦有功，被皇上御封金匾一块。黄天霸受宠若惊，设家宴庆功。席间，三把飞刀从梁上飞向黄天霸，眼疾手快的黄天霸用手挟、嘴叼将飞刀接住。只见一侠客凭借高超武艺冲出重围。惊魂略定的黄天霸一看手中的飞刀，上面刻着“窦”字，明白了情由。原来，侠客正是女扮男装来报杀兄之仇的窦金莲。第二天，集镇上人潮如流，黄府镖师何路通带兵士来此寻找窦金莲，他们蛮横地将一位说书的艺人杀害。路见不平的杜金莲拔刀相助，虽然有师兄方勇的相助，但也渐显不支。隐身茶馆的窦金莲用飞刀绝技为他们二人解了围。杜金莲的父亲杜天鹏和窦尔敦是结拜兄弟，被黄天霸一同杀害。她这次也是为找黄天霸报仇的。窦金莲回到山寨，新寨主郝三石因她私自下山，命人重责她40杖，为维护山规，窦金莲情愿受罚。一日,郝三石派人来叫她，说是有三位义士前来入伙。原来是她曾救过的杜金莲和方勇，还有早想弃暗投明的朱镖师。几天后，郝三石命窦金莲和朱镖师去盗那块御封金匾，诱黄天霸出洞。岂料黄天霸早已接到在连环套山寨卧底的奸细送来的密信，有了防范。几天后，郝三石决定亲自下山。窦金莲命手下人严守山寨以防不测。方勇和杜金莲抓到一密探和搜到一封密信，密信是黄天霸写给朱镖师的。窦金莲将朱绑了暂且关押。郝三石等人将金匾盗在手中，黄天霸怕围杀郝三石损坏金匾而犯欺君之罪，只好眼巴巴地看着他们策马而去。窦金莲派方勇和杜金莲提审朱镖师。途中，方勇举剑要杀朱镖师，并劝杜金莲一起投靠黄天霸。原来，方勇就是黄天霸的卧底奸细。双手被绑的朱镖师与方勇搏斗，这一切被窦金莲看得明白，她一把飞刀结果了这奸贼的性命。窦金莲他们将计就计，将黄天霸诱到连环套附近，突然一声炮响，山林中杀出千军万马。黄天霸自知中计但为时已晚，最终死在窦金莲的飞刀之下。